فوركس تجارة المقاصة و التسوية

ما هو مقاصة المقاصة هو الإجراء الذي تعمل من خلاله المنظمة كوسيط ويفترض دور المشتري والبائع في معاملة للتوفيق بين الأوامر بين الأطراف المتعاملة. المقاصة ضرورية لمطابقة جميع أوامر الشراء والبيع في السوق. وهو يوفر أسواقا أكثر سلاسة وفعالية حيث يمكن للأحزاب إجراء عمليات نقل إلى شركة المقاصة بدلا من كل طرف فردي تعامل معهم. تخفیض المقاصة ھي عملیة التوفیق بین مشتريات ومبيعات مختلف الخیارات أو العقود الآجلة أو الأوراق المالیة، وکذلك التحویل المباشر للأموال من مؤسسة مالیة إلی أخرى. عملية التحقق من صحة توافر الأموال المناسبة، يسجل نقل، وفي حالة الأوراق المالية، ويضمن التسليم إلى المشتري. دور المقاصة فيما يتعلق بالعقود الآجلة والخيارات، يعمل مركز المقاصة كوسيط للمعاملة، بصفته الطرف المقابل لكل من المشتري والبائع للمستقبل أو الخيار. ويمكن أن يمتد ذلك إلى سوق الأوراق المالية، حيث يجري التبادل حيث تجري التجارة أو تقوم شركة تابعة مسجلة بتأكيد تداول الأوراق المالية على طول الطريق حتى التسوية. وعموما، تفرض رسوم المقاصة رسوما على خدمات المقاصة، تعرف باسم رسوم المقاصة. ويدعم ذلك جهودهم في إضفاء الطابع المركزي على معاملات التسوية وتسهيل تسليم الاستثمارات المشتراة بالشكل المناسب. غرفة المقاصة الآلية نظام المقاصة الآلي (أش) هو نظام إلكتروني يستخدم لتحويل الأموال بين الكيانات، وغالبا ما يشار إليه بتحويل الأموال الإلكتروني (إفت). ويقوم المركز بدور الوسيط، ويعالج إرسال واستلام الأموال المصادق عليها بين المؤسسات. وكثيرا ما يستخدم للإيداع المباشر لمرتبات الموظفين، ويمكن استخدامه لتحويل الأموال بين الفرد والأعمال التجارية مقابل السلع والخدمات. تقليديا، يجب توفير معلومات الحساب المصرفي المرسل والمستلم، بما في ذلك أرقام الحساب والتوجيه، لتسهيل المعاملة. ويمكن أيضا أن ينظر إلى هذه العملية على أنها الاختيار الإلكتروني، لأنها توفر نفس المعلومات مثل الاختيار المكتوب التقليدي. الاستخدامات الأخرى للمقاصة يمكن أن يكون للمقاصة مجموعة متنوعة من المعاني اعتمادا على الصك الذي يرتبط به. في حالة مقاصة الشيكات، فإن العملية التي ينطوي عليها تحويل الأموال الموعودة في الشيك إلى حساب المستلمين. بعض البنوك تحتفظ بأموال مودعة بشيك بسبب حقيقة أن النقل ليس آنيا وقد يتطلب فترة من الوقت لمعالجة. كل معاملة الفوركس (النقد الأجنبي) تنطوي على تحويل الأموال بين دولتين وهذا يعني أنه ينطوي أيضا على أنظمة الدفع والتسوية في البلدين المعنيين في الصفقة. ولهذا السبب تلعب أنظمة الدفع والتسوية الوطنية دورا رئيسيا في العمليات اليومية لسوق الفوركس. واليوم هناك مجموعة واسعة من نظم الدفع المقبولة قانونيا داخل الولايات المتحدة، ويمكن الدفع على سبيل المثال نقدا أو بشيك أو باستخدام مقاصة آلية أو باستخدام تحويل إلكتروني. من حيث العدد الهائل من المعاملات الغالبية العظمى من المدفوعات في الولايات المتحدة اليوم يتم نقدا أو عن طريق الشيك، ولكن من حيث القيمة، يتم دفع أكبر قدر من المال عن طريق تحويل الأموال الإلكترونية. ولهذا السبب يعتبر نظام تحويل الأموال الإلكتروني عنصرا رئيسيا من عناصر نظام الدفع والتسوية في الولايات المتحدة، وهو النظام الذي يستخدم لإجراء التحويلات بين المصارف بين المتعاملين في سوق الفوركس. هناك نظامان رئيسيان لتحويل الأموال الإلكترونية يعملان في الولايات المتحدة اليوم. الأول هو نظام المقاصة بين البنوك المدفوعات (تشيبس) وهو نظام خاص تعمل من قبل نيويورك غرفة المقاصة والثاني هو نظام يعمل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والمعروفة باسم فدوير. باستخدام فدوير بنك الاحتياطي الفدرالي الإقليمي الخصم من حساب البنك المرسل واعتمادات حساب البنك المتلقي بحيث يكون النقل بشكل فوري على الفور وهذا غالبا ما يشار إليها بنظام رتجس (التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي). على النقيض من ذلك لا يتم تسوية المعاملات الفردية خلال يوم التداول باستخدام تشيبس ولكن يتم تسويتها في نهاية كل يوم عمل كتسوية صافية لكل صاحب حساب تشيبس الفردية. يتم التسوية النهائية للالتزامات تشيبس باستخدام فدوير. وتقوم بلدان أخرى بتشغيل نظم مماثلة لتلك الموجودة في الولايات المتحدة. ففي المملكة المتحدة، على سبيل المثال، تتم التسوية من خلال نظام مدفوعات جمعية المقاصة (تشابس) مع تسوية تتم من خلال بنك انجلترا، في حين يستخدم في الجماعة الأوروبية نظام يربط بين بنوك الدول الأعضاء والمعروفة باسم تارجيت لتسوية المعاملات التي تنطوي على اليورو. ويكتسي نظام التسوية في الولايات المتحدة أهمية خاصة في عالم تداول العملات الأجنبية لأن غالبية معاملات الصرف الأجنبي العالمية تنطوي على الدولار الأمريكي مع تسويات يومية تصل إلى تريليونات الدولارات. والواقع أن الجزء الأكبر من المعاملات التي تتم معالجتها من خلال نظام تشيبس كل يوم هو تسويات معاملات الصرف الأجنبي. على الرغم من أن التكنولوجيا الحديثة قد فعلت الكثير لتحويل تجارة العملات الأجنبية عنصر واحد الذي لا يزال يهتم كثير من الناس هو أن خطر التسوية. وبعبارة أخرى، خطر أن تدفع العملة التي تبيعها ولكن لا تحصل على العملة التي تشتريها. وقد بذلت جهود كبيرة في السنوات الأخيرة للحد من مخاطر التسوية في أسواق الصرف الأجنبي، واليوم فإن الغالبية العظمى من تجار الفوركس سيعتبرون أن هذا الخطر ضئيل.